Các nhà giao dịch tin rằng đồng Ethereum sẽ phục hồi nhưng không thể vượt quá mức giá 3.800 đô la trước tháng 5.
Sự phục hồi của đồng Ethereum (ETH)
DeFi với sự tăng trưởng các ứng dụng là yếu tố thúc đẩy cuộc biểu tình của đồng Ethereum (ETH) đang dần mất sức hút, một phần do tình trạng nghẽn mạng và phí giao dịch cao – có giá 30 đô la trở lên.
Giá của Ethereum đi xuống cũng có thể là do sự kỳ vọng quá mức, khi cơ chế đốt phí được thực hiện vào tháng 8 năm 2021 với bản hard fork London. Sau khi giảm mạnh lượng phát hành ròng hàng ngày, các nhà đầu tư đã đi đến kết luận đồng Ethereum sẽ trở thành “siêu tiền tệ – ultra sound money”.
“Mạng Ethereum đã đốt nhiều ETH hơn so với lượng ETH được phát hành bởi cả mạng PoW (eth1) và PoS (eth2) trong 24 giờ qua. Đây là điều đầu tiên xuất hiện từ khi EIP-1559 đi vào hoạt động chưa đầy 3 tháng. ETH là siêu tiền tệ ”.
Thật không may, lịch sử thấy rằng “tiền ổn định – hard money” cần phải có chính sách tiền tệ đáng tin cậy trong nhiều thập kỷ. Ví dụ, đồng Euro được ra mắt công chúng vào năm 2002 chấp nhận mọi giai đoạn phát hành không thuận lợi vào năm 2014 và 2019. Tuy nhiên, sức mua của đồng tiền này không đủ để chống lại những tài sản như vàng hoặc bất động sản.
Trong bối cảnh hoạt động kém hiệu quả kéo dài trong 4 tháng, các Trader có thể mua một số quyền chọn tăng giá (call option) ở mức 4.000 đô la Ethereum (ETH) cho tháng 5 với giá 68 đô la. Tuy nhiên, với 75 ngày nữa là hết hạn, tỷ lệ tăng 55% từ mức 2.550 đô la hiện tại là rất khó.
Sẽ cần rất cẩn trọng khi đặt cược vào sự thay đổi tích cực, nhưng hãy chọn lọc kỹ càng trong phạm vi tiêu chuẩn của bạn. Chính xác đó là cách các trader chuyên nghiệp sử dụng chiến lược quyền chọn “Iron Condor”.
Giảm tổn thất bằng cách hạn chế xu hướng tăng
Tổng cộng 10,2 triệu đồng Ethereum (ETH) đã được stake vào hợp đồng tiền gửi Eth2 (Layer đồng thuận) và các nhà đầu tư có vẻ tự tin về việc chuyển sang bằng chứng cổ phần (POS). Hơn nữa, việc giảm thiểu ngăn cản lớn nhất của mạng Ethereum (ETH), tức là mở rộng quy mô, chắc chắn có thể khiến Etherum tăng giá.
Tìm kiếm một chiến lược tối đa hóa lợi nhuận đến 3.600 đô la vào ngày 27 tháng 5 có vẻ là điều quan trọng. Mặt khác, phòng ngửa rủi ro cho hiệu suất -7% cũng là sự khôn ngoan khi xem xét sự liên kết không chắc chắn liên quan với đến nổ lực quản lý tiền điện tử của Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden.
Mặc dù pháp lệnh hành pháp được ký kết vào ngày 9 tháng 3 không công bố bất kỳ biện pháp hạn chế nào, nhưng chắc chắn nó đã thiết lập cơ sở cho một cuộc giám sát tập trung hơn.
Theo nghĩa đó, chiến lược quyền lựa chọn độ lệch “Iron Condor” hoàn toàn phù hợp với một kịch bản hơi tăng giá như vậy.
“Iron Condor” bán cả quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) với cùng mức giá và hết ngày. Ví dụ trên đã được đặt bằng cách sử dụng các quyền chọn ETH ngày 27 tháng 5 tại Deribit.
ETH có vùng lợi nhuận là từ 2.600 đến 3.800 đô la
Các nhà tư vấn nên bắt đầu giao dịch bằng cách Short 2 hợp đồng của quyền chọn mua và bán 3.000 đô la. Sau đó, lặp lại quy trình đối với các quyền chọn 3.200 đô la.
Để bảo vệ khỏi những biến động về giá cả, mức giá bảo vệ 2.400 đô la đã được sử dụng. Do đó, 5,2 hợp đồng sẽ là cần thiết tùy thuộc vào giá.
Cuối cùng, trong trường hợp giá đồng Ethereum (ETH) quá 4.000 đô la, người mua sẽ phải có được hợp đồng quyền chọn mua 2,1 để giới hạn khả năng thua lỗ của chiến lược.
Số lượng hợp đồng trong ví dụ trên mục tiêu tăng tối đa 0,63 ETH và lỗ 0,4 ETH tiềm năng. Chiến lược này mang lại lợi nhuận nếu Ether giao dịch trong khoảng từ 2.600 đến 3.820 đô la vào ngày 27 tháng 5.
Sử dụng phiên bản độ lệch của Iron Condor, nhà đầu tư có thể tạo ra lợi nhuận miễn là mức Ether tăng thấp hơn 49% khi hết thời hạn.
